<변화하는 세계질서 - 레이 달리오(from. 김단테)>

<변화하는 세계질서 - 레이 달리오>

출처#1. https://www.youtube.com/watch?v=I-uG0q2FSgM 

 

ㅇ 아래 3가지 일은 동시에 일어난다.

1. 많은 국가들이 금리를 0으로 내리고 나서도 부채를 갚을 돈이 부족하여 중앙은행을 통해 돈을 찍어서 부채를 소화하고 있다. 

2. 부와 가치의 격차가 점점 커지면서 내부 갈등이 심해졋고 이는 포퓰리즘과 정치 양극화를 불러 일으켰다.

좌파들은 부의 재분배를 외치고, 우파들은 부를 유지하기 위해 싸우면서

3.  기존의 강대국과 떠오르는 강대국이 부딪히면서 외부 갈등도 발생하고 있다.

가령 지금 미국과 중국의 신경전이 그렇다.

 

위 3가지 일들이 과거에도 동시에 일어난 적이 여러번 있었다.

그리고 이럴 경우 거의 매번 한 국가 혹은 세계의 질서가 변화했다는 걸 알수 있다.

 

 

ㅇ 질서란 무엇일까?

사람들이 서로르 어떻게 대하는지에 대한 통치 체제이다.

국가 내의 통치체계, 각국의 헌법

세계적으로 약속된 국가들 간의 통치체계, 보통 조약 등

내부질서든 세계질서든 보통 전쟁이 일어나야지만 새로운 질서가 확립된다.

 

 

ㅇ강대국을 평가하는 8가지 지표

1. 교육제도 

2. 기술과 혁신

3. 수출 경쟁력

4. 경제 규모

5. 국제 무역 점유율 

6. 군사력

7. 금융 및 자본시장 경쟁력

8. 기축통화 보유유무

 

 

ㅇ제국의 흥망성쇠

빅사이클은 큰 전쟁이 끝난 후 신흥 제국이 세계 질서를 새로 세울때 시작.

→ 이 시기에는 보통 그 제국에 도전할 국가가 없기 떄문에 평화와 번영의 시기가 유지된다.

→ 이 시기가 길어질수록 사람들은 이 트렌드가 계속 될거라는데에 돈을 빌려서 투자한다.

→ 결국 금융 시장에 거품이 생기기 마련이다. 

→ 국제 무역 점유율이 높아지면서 해당 화폐는 기축통화가 되고 이는 더 많은 부채로 이어진다.

→ 동시에 생산성의 향상으로 이루어진 부는 공평하게 분배 되지 않아 빈부격차가 벌어진다. 

→ 금융 시장의 버블은 터지고 이를 막기 위해 막대한 돈을 찍어낸다.

→ 또한 불경기는 계급 갈등을 더 심화시키고 이는 어떤 형태든 혁명과 부의 재분배로 이어진다. 

→ 평화적으로 해결될 수도 있지만 내전이 일어나기도 한다.

→ 그렇게 기존 제국의 내부 갈등이 심해지고 힘이 줄어드는 와중에 외부에서는 신흥 강대국이 생긴다.

→ 신흥 강대국이 내부 갈등을 겪고 있는 기존 제국에 도전할 정도로 커지면 세계 전쟁 같은 것이 일어난다.

→ 이러한 내부 외부 갈등을 통해 새로운 승자와 패자가 생기고 승자들은 모여서 새로운 세계 질서를 수립한다. 

→ 그리고 빅 사이클이 다시 시작된다.

 

사이클들은 논리적인 인과관계를 통해 단계를 형성하게 되는데

출생 → 성장기 → 노쇠와 죽음

 

ㅇ 500년의 빅 사이클

전형적인 사이클의 형태를 3단계로 나눈다.

The RISE(부상) / TOP(전성기) / DECLINE(쇠락)

 

부상 단계에서 강력한 혁명 지도자가 4가지를 해야 한다.

1. Win Power, 반대파보다 많은 지지를 확보해 권력을 움켜 쥐어야 한다. 

2. Consolidate Power, 반대파를 흡수하거나 숙청하여 권력을 자신들에게 집중시켜야 한다.

3. Systems and Institutions, 시스템과 제도를 개편하여 원활한 국정운영을 가능케 해야 한다.

4. Pick Successors, 후계자를 잘 골라두거나 그런 시스템을 마련해 두어야 한다.

 

시스템에서 가장 중요한 것은 우수한 교육이다. Strong Education

지식과 기술만이 아니라 인성과 시민의식, 성실함 또한 가르쳐야 한다.

법과 규범에 대한 존중, 사회 질서, 부패의 척결

공통된 목표를 위한 협동등이 가능하게 된다.

그래야 혁신과 발명을 통해 새로운 기술들이 나타난다.

강대국들이 힘을 쓸때는 당시 발명품들이 많다. ex) 네덜란드 시기, 망원경, 배, 자본주의 등

세계를 보고 배우며 생각을 넓혀간다.

그 결과 생산성과 상품들의 수출 경쟁력이 올라가고 늘어나는 경제 생산량과 국제 무역에서의 점유율로 나타난다. 

무역로와 거점을 보호해야할 필요가 늘면서 이는 군사력 확충으로 이어진다. 

소득의 선순환으로 재투자가 될 수 있다. 

 

자본주의적 접근법 

생산적인 사업가들을 개발하기 위해 중국도 이러한 접근을 사용한다. 

 

네덜란드의 동인도회사, 최초의 주식시장

세계의 자본을 끌어모으고 분배하는 금융허브를 갖게되는 것은 자연스러운 귀결이다. 무역독점권

 

역국의 동인도회사도 비슷한 관계를 이뤘다. 미 군산복합체가 그 뒤를 이었다.

차이나도 다르지 않다.

 

해당 화폐의 선호도가 오르면서 국제적 교환의 매개체로 쓰임

빈번하게 통용될수록 그 화페로 저축하고, 가치저장수단으로서의 선호도도 올라간다.

기축통화가 탄생하게 된다. 기축통화국은 언제든 돈을 더 찍어낼 수 있다.

대출을 늘리고 금융시장의 버블을  촉발한다. 

부유한 기존의 강대국 국민들의 소득이 늘어날수록 상품은 비싸지고 경쟁력은 떨어진다. 

다른 국가에서도 강대국의 제도와 기술을 따라하게 되고 강대국 경쟁력은 떨어진다. 

네덜란드의 조선소의 기술을 받아 영국에서는 더 싼 값으로 배를 건설했다.

 

사람들은 부유해지면 열심히 일하지 않게 된다.

여가와, 오락, 덜 생산적인 일들을 찾는다. 퇴폐와 향락

사회의 중요한 가치들도 바뀌게 된다. 도전에 대처하기 힘들다. 

 

소득의 격차는 자연스러운 일이다. 

부자들은 자본을 사용해 권력을 더 강화하기 때문이다.

아이들에게 더 나은 교육을 제공하고 정치권에 영향력을 행사하는 것들을 들 수 있다.

 

기축통화국은 필연적으로 대외적으로 과도한 부채를 질 수 밖에 없게 된다.

단기력으로 구매력은 늘어나지만 국가의 재정 건전성을 해치고 장기적으로 기축통화를 약화시킨다.

국내의 과소비와 제국 유지를 위해 국제적으로 투사하는 군사력을 유지하는 비용을 말이다.

 

필연적으로 제국을 유지하는 비용이 벌어들이는 수익보다 많아지고 제국을 유지하는 것의 수지타산이 맞지 않는다.

제국이 새로 대출해 줄 국가를 찾지 못하면 다른 국가들은 기축통화를 팔기 시작한다. 사이클이 깨진다.

제국의 국력은 쇠락하기 시작한다. 

 

쇠락

내수 시장의 약화와 내부적 혼란 또는 전쟁을 동반한다. 천천히 시작되지만 금방 가속된다. 

부채가 너무 커지고 경기가 침체되기 시작하고 채무를 상황하기 위한 충분한 돈을 빌릴 수 없게 되면

금융시작의 버블은 터지게 된다. 언제나 정부는 돈을 더 찍어내게 된다. 

이는 통화의 가치를 하락시키고 인플레이션을 불러온다.

 

부와 가치, 정서적 격차가 존재하면

집단간의 충돌이 매우 늘어난다. 극우 극좌적 포퓰리즘 형태를띤 정치적 극단주의로 나타난다.

보통 부자들에 대한 세율이 높아지고, 부자가 자신의 부와 삶의 질이 위협받는다고 느끼면 

더 안전하다 느끼는 곳으로 이동한다. 이러한 부의 유출은 세수를 하락시키고

더 많은 부의 유출을 불러오는 악순환을 발생시킨다.

 

생산성을 저하시키고 경제 규모를 줄어들게하며, 줄어드는 생상량에 대한 경쟁을 심화시킨다.

그러면 강력한 포퓰리즘적 지도자가 정권을 잡게 될 위협이 높아진다.

충돌이 격화될수록 혁명 또는 내전의 형태를 디게 되고 부의 재분배와 사회적 변화를 무력으로 이루게 된다.

 

신흥 강대국은 이러한 기회를 놓치지 않는다.

라이벌이 충분한 군사력을 갖추고 있다면 가능성은 더 높아진다.

제국을 지키기 위해서는 군사력에 대한 막대한 지출이 필요하다

싸워서 지는건 최악이지만, 후퇴도 좋지 않다. 제국이 약해졌다는 신호가 될 수 있다.

다른 나라들이 어느 나라의 편에 설지 판단하는 척도가 된다.

 

전비로 지출한 채무를 갚을수 없게 되고

이는 과도한 화폐 발행 -> 가치 하락 -> 파운드화 투매 -> 가치 하락 -> 제국 몰락

 

미래

무엇을 해야 할까? 2가지이다.

1. 먼저 쓰는돈보다 버는돈이 많아야 한다.

2. 국민들이 서로르 잘 대해야 한다. 

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달리오에 대한 반박

ㅡ 중국은 친구가 없다

ㅡ 기술력 군사력이 미국이 앞서 있다

 

ㅡ 달리오는 경각심을 주기 위해 언급하는 듯 하다

 

우크라이나 침공 관련 중국에 대한 사항

장점 

1. 중국은 싼 에너지를 얻을 수 있다.

2. 국제 결제시스템의 뒤바뀜

단점

1. 단기적으로 원자재 가격 상승에 피해

2. 대만에 대한 침공 멈칫...